楚汉以鸿沟为界

吕雉见谈不拢，带队离场，刘邦等大惊，众人认为她累事，拒绝她参与和会。项羽见吕雉嚣张，欲起兵攻打刘邦以教训她。项羽私会刘邦，劝他管束吕雉，刘邦恨他气焰，在翌日的和会上，对项羽处处挑剔，吓坏张良等人。
项羽释放戚姬，吩咐她传话，对刘邦加以讽刺，刘邦更恼，下令与项羽开战，吕雉劝阻。项羽听到百姓恨他而爱戴刘邦，认为刘邦抹黑他，恨透刘邦。项羽和刘邦在酒馆相遇，二人吵起来，更大打出手，决定战场论成败。
韩信找陈平约见吕雉，问她是否想打败项羽得天下，吕雉谓梦寐以求，韩信答应襄助，吕雉大喜。韩信要求吕雉给予权力，他所求的是打败一代英雄项羽以名垂千古，吕雉和韩信各有企图，互相合作。
楚汉再召开议和大会，双方虽仍未达成和议，但会后项羽竟问候刘邦的箭伤，刘邦感动！项羽知部将厌战，愿让步，释放刘邦家人，张良和陈平劝刘邦见好即收，尽快和项羽达成协议。项羽与刘邦于酒馆共饮，二人互相示好，终冰释前嫌，更决定以鸿沟为界，两分天下。刘邦担心吕雉会反对鸿沟之约，但吕雉答应和议，刘邦大喜。楚汉双方举行盛大的立约仪式，项羽与刘邦重拾昔日兄弟情，更互赠礼物，喜不自胜。韩信回荥阳，上奏要求攻打项羽，刘邦拒绝。