森林奇幻魔术表演

灰太狼假扮魔术师，搭起马戏场，红太狼假扮灰太狼的助手，上台表演各种魔术，其实所有的魔术都是陷阱，想致羊死地。灰太狼邀请喜羊羊上台配合。喜羊羊被关在箱子里。灰太狼暴露原形，众羊大惊。这时，大象也来看魔术。灰太狼没能得手。大象不知道灰太狼的真实目的，让喜羊羊和灰太狼同台表演魔术，进行一次魔术大比拼，灰太狼借魔术想对喜羊羊下毒手，结果却让大象遭殃，愤怒的大象挥起大鼻子抽向灰太狼……